文/Emily Mason
两家最大的加密货币银行在几天内相继关闭，可能被证明是数字资产未来增长的一个巨大挫折。倒闭前，Silvergate和Signature 银行都运行着开创性的区块链系统，允许客户24小时对加密货币进行即时的博猫招商 进出转账。2017年首次推出的Silvergate Exchange Network (SEN)是第一个亮相的此类区块链系统，而Signature的Signet则在两年后推出。自2019年以来，这两家银行提供的网络已将超过2万亿美元转入和转出到数字资产市场。
奥本海默控股(Oppenheimer)研究交易所和资产管理公司的分析师Owen Lau哀叹道:“现在的感觉就像是，这项技术一夜回到了5年前。”
Signature银行的Signet网络是基于纽约区块链技术公司Tassat的技术，该公司目前是该领域唯一的基础设施提供商。在Signature倒闭后，它的技术仍在被一些较小的供应商使用，包括Customers Bank、Western Alliance、Byline、Cogent和Axos。
Tassat首席执行官Kevin Greene在给《福布斯》的电子邮件中写道:“现在是美国银行体系的一个关键时刻，政策制定者需要决定尘埃落定后，该体系将会是什么样子……他们要么允许大型银行快速整合，要么支持一个由小型、中型和地区性银行组成的更稳定、更强大的生态系统，以满足全国各地小企业主的需求。”
在SEN于2017年推出之前，加密货币公司普遍依赖于传统的支付路径，如银行电汇或ACH，这些支付路径的成本更高，速度更慢，并且只能在银行营业时间内操作，因此可能会使交易所等行业参与者面临结算风险。有的时候，付款需要长达72小时才能结清。
支付咨询公司Crone Consulting创始人兼首席执行官Richard Crone表示:“Signet和Silvergate的交易网络之所以能够发展起来，是因为他们创建了这些系统，从而填补了银行传统批量处理的空白；银行的传统批量处理与加密货币交易是不匹配的，因为后者是每天24小时、每周7天随时都在开展，因此这为Signet和Silvergate创造了新的博猫招商 机会。”
像Coinbase这样的交易所同时使用SEN和Signet来帮助机构客户为其账户提供资金和结算。失去这些区块链网络对加密货币基础设施是一个巨大的打击，可能会减少美国市场的流动性。奥本海默控股的Lau说:“如果你想向系统中注入新的资金，你就需要一个快速、即时的网络来实现这一点。”
如果行业参与者被迫重新使用更昂贵的ACH网络，可能会增加加密货币市场的交易成本。在交易平台之间转移资产的一种替代方案是转换为以美元计价的稳定币，如Circle发行的USDC或Tether发行的USDT。不过，鉴于USDC的33亿美元储备金被存放在现已关闭的硅谷银行，USDC暂时失去了与美元的挂钩。上周末，该稳定币一度跌至88美分，但在美国联邦存款保险公司(FDIC)宣布将为硅谷银行和Signature 银行的所有存款提供担保后，该稳定币于周一回升。Circle现在正与纽约梅隆银行和新的合作伙伴Cross River银行合作，而不是用Signet来处理USDC的创建和赎回。
在FDIC宣布关闭Signature银行后，Circle首席执行官Jeremy Allaire在推特上表示:“鉴于Signature银行今晚宣布关闭，我们将无法通过Signet处理代币的铸造和赎回，我们将依赖纽约梅隆银行的结算。”
在硅谷银行、Signature或Silvergate持有存款的加密货币公司面临的第一个障碍就是寻找新的银行合作伙伴，而这对较小的公司来说可能非常困难。Lau说，如果数字资产公司找不到美国的银行合作伙伴，他们就不得不把目光投向海外，而这将使他们在为美国消费者服务时会带来国际转账的问题。
“在目前的环境下，如果你是一家较小的加密货币公司，大银行不太可能愿意为你承担这些风险。”Lau说。“所以你的第一个挑战就是找到银行合作伙伴。第二个挑战是将这些系统连接在一起。”
现有的基于区块链的实时支付网络要求发送方和接收方在同一家银行持有存款账户。为了取代SEN和Signet，加密货币市场参与者必须让足够多的公司在同一家银行入驻。Customers Bank、Western Alliance、Byline、Cogent和Axos是五家拥有与Signet类似网络的银行，且他们的网络基础设施均由Tassat提供。然而，对银行业的信心动摇使得像比特币这样的绝缘网络看起来更具吸引力。例如，KBW纳斯达克银行指数今天下跌了11.66%，而比特币则上涨了9.28%。
Lau表示：“比特币诞生于上次金融危机之后，而这次的危机可能会强化这样一种说法，即当硅谷银行等银行倒闭时，比特币系统仍然运行良好。”
本文译自//www.forbes.com/sites/emilymason/2023/03/13/silvergate-and-signatures-demise-may-torpedo-a-key-crypto-growth-driver/?sh=9b8525c53711
